PE Weekly: La recaudación de fondos obtiene un ligero retorno en medio de una actividad de fusiones y adquisiciones que se hunde

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Dos empresas de inversión del mercado medio anunciaron el cierre de sus nuevos fondos esta semana, lo que marca un leve retorno de la recaudación de fondos en un mercado obstaculizado por la incertidumbre y la deprimida actividad de fusiones y adquisiciones. Si bien una nueva investigación de Dealogic señala hasta qué punto disminuyó el valor de las fusiones y adquisiciones en el segundo trimestre del año, todavía se están cerrando acuerdos en el mercado medio. Esta semana, las transacciones se centraron en la atención sanitaria, la industria manufacturera y la industria, y la energía, mientras que incluso sectores difíciles como los productos de consumo y la tecnología registraron cierta actividad de transacciones.

Greenbriar adquiere una empresa de hostelería y aparcamiento. Greenbriar Equity Group, una firma de capital privado del mercado intermedio, adquirió el proveedor de soluciones hoteleras y de estacionamiento Towne Park. En un comunicado, el director ejecutivo de Towne Park, Andrew Kerin, dijo que la compañía se beneficiará de la experiencia de Greenbriar en la expansión de plataformas de servicios tecnológicas como Towne Park y se centrará en oportunidades tanto orgánicas como de adquisición para expandirse geográficamente.

Blackford Capital y HCAP Partners adquieren el negocio de automatización industrial. HCAP Partners, una firma de capital privado de impacto en el mercado de nivel medio bajo, adquirió PACIV, un proveedor de servicios de automatización industrial. La transacción es una coinversión con la firma de capital privado del mercado medio-bajo Blackford Capital, que adquirió PACIV a principios de este mes, según un comunicado de prensa. PACIV presta servicios a los sectores de biotecnología, productos farmacéuticos y dispositivos médicos.

Weaver Leather de Blue Point adquiere el negocio de productos para perros. Weaver Leather, una plataforma de marcas y fabricantes de cuero, y empresa de cartera de Blue Point Capital Partners, anunció la adquisición de Rex Specs, una marca de productos para perros al aire libre. Rex Specs está dirigido a caninos activos y trabajadores, incluidas gafas, protección para los oídos y más. Weaver apoyará la expansión de Rex Specs, aportando su experiencia en cadena de suministro y comercio electrónico para hacer crecer la base de clientes y la línea de productos de la empresa.

P3 de Stellex adquiere Anchor Plumbing. P3, una plataforma de servicios de plomería propiedad de Stellex Capital Management, ha anunciado su segunda adquisición este año. La compañía adquirirá Anchor Plumbing, lo que le permitirá expandirse en Texas, según un comunicado de prensa. La inversión marca la undécima inversión adicional de P3 desde su formación a principios de 2022.

Agape Care de Ridgemont Equity adquiere dos proveedores de cuidados paliativos. Agape Care Group, un proveedor de cuidados paliativos y de cuidados paliativos en todo el sudeste de EE. UU., ha adquirido dos proveedores de cuidados paliativos adicionales, Hope Hospice y Assured Hospice. Las inversiones amplían la presencia de Agape en la región, particularmente en Alabama y Georgia. Agape es una empresa de cartera de Ridgemont Equity Partners, una firma de capital privado del mercado medio.

Gurobi de Thompson Street adquiere October Sky. Gurobi Optimization, un proveedor de tecnología de inteligencia de decisiones y empresa de cartera de la firma de capital privado Thompson Street Capital Partners, adquirió October Sky. Con sede en Japón, October Sky ofrece servicios de optimización matemática. Gurobi dijo que la inversión "permitirá a los clientes de todas las industrias abordar desafíos comerciales complejos de manera eficiente y efectiva".

"L Catterton sale de la empresa ciclista italiana y pasa a ser una oficina familiar". L Catterton, una empresa de inversión centrada en el consumidor, ha anunciado la venta de la empresa de ciclismo italiana Pinarello a una family office privada. En un comunicado, el presidente de Pinarello, Fausto Pinarello, dijo que la empresa "logró ingresos récord" durante su asociación con L Catterton. Mantendrá un interés en el negocio y conservará su puesto como presidente.

Carlyle y Stellex abandonan el negocio de reparación de barcos. Titan Acquisition Holdings, que ofrece servicios de reparación de barcos y fabricación de complejos marinos, ha sido vendida por Carlyle y Stellex Capital Management, según un comunicado de prensa. La plataforma Titan incluye Vigor Industrial LLC, MHI Holdings LLC y Continental Maritime San Diego. Carlyle y Stellex, una firma de capital privado, vendieron la empresa a la firma de educación física Lone Star.

La empresa de servicios públicos Duke Energy vende activos a ArcLight Capital Partners. Duke Energy, una empresa de servicios públicos, anunció que llegó a un acuerdo para vender su negocio comercial de generación distribuida a ArcLight Capital Partners, informó recientemente Reuters. La firma de capital privado adquirirá activos de REC Solar, que Duke adquirió en 2015, entre otros activos. El acuerdo se anunció por 364 millones de dólares.

Cathay Capital recauda 270 millones de dólares para el fondo PE de crecimiento. La firma de inversión internacional Cathay Capital Private Equity ha anunciado el cierre de su último fondo de capital privado de crecimiento, recaudando 270 millones de dólares en compromiso de capital. Small Cap IV, como se llama el fondo, se centrará en inversiones en salud, consumo y tecnología en Europa, América del Norte y Asia. Cathay señaló que el fondo es una expansión de su estrategia de inversión en el mercado intermedio.

Varity Healthcare recauda 700 millones de dólares. Varsity Healthcare Partners, una firma de capital privado de mercado medio-bajo dirigida al mercado de servicios de atención médica, anunció el cierre de su último fondo con 700 millones de dólares en compromisos de capital. Varsity Healthcare Partners IV superó su objetivo inicial de 650 millones de dólares. El fondo continuará la estrategia de inversión existente de la empresa, siguiendo un plan de creación de valor de “comprar y construir” y apuntando a empresas que brindan servicios y tecnología subcontratados a proveedores y pagadores de atención médica.

Monroe Capital se expande hacia la deuda de riesgo con una adquisición. Monroe Capital, una firma boutique de gestión de activos, ha adquirido la firma de deuda de riesgo Horizon Technology Finance Management. La inversión amplía la oferta de préstamos directos existente de Monroe, incluidos los préstamos para el mercado medio-bajo. En un comunicado, el presidente de Monroe, Zia Uddin, dijo que la inversión amplía la capacidad de la empresa para invertir en empresas en una gama más amplia de sus ciclos de crecimiento.

La actividad de fusiones y adquisiciones se hunde en el segundo trimestre: Dealogic. Nuevos datos de Dealogic encuentran que la actividad global de fusiones y adquisiciones se hundió un 36% año tras año en el segundo trimestre de 2023, pero los analistas señalan el optimismo entre los banqueros de inversión de que la actividad de transacciones volverá a recuperarse. El valor total de las transacciones globales de fusiones y adquisiciones en el segundo trimestre cayó a 732.820 millones de dólares, frente a los 1,14 billones de dólares del segundo trimestre de 2022. Los analistas citan la incertidumbre económica mundial como un factor principal de la disminución. El informe también citó al copresidente de Sullivan & Cromwell, Scott Miller, quien advirtió que los problemas en el sector bancario regional de Estados Unidos podrían afectar más fuertemente la actividad de fusiones y adquisiciones del mercado intermedio a medida que avance el año.

Middle Market Growth es producido por la Association for Corporate Growth. Para obtener más información sobre la organización y cómo convertirse en miembro, visite www.acg.org.